整体业绩边际改善前三季度沪市公司实现净利3.61万亿元

截至10月31日，沪市2265家上市公司完成2024年三季报披露。数据显示，2024年前三季度，沪市上市公司合计实现营业收入37.48万亿元，同比微降1.2%；实现净利润3.61万亿元、扣非后净利润3.45万亿元，分别同比增长1.8%、2.2%。

上交所表示，伴随存量和增量政策渐次落地、协同发力，上市公司主动作为、提质增效，沪市公司整体经营业绩边际改善，重新步入上升轨道，佐证了国民经济运行筑底企稳的向好态势。

业绩重拾增长

分季度看，沪市上市公司第三季度边际修复态势明显，净利润、扣非后净利润分别同比增长8.3%、7.8%，分别环比增长5.6%、4.6%。

分行业看，沪市社会服务、非银金融、农林牧渔、有色金属、电子、汽车等行业公司前三季度整体净利润同比增幅较大，建筑材料、房地产、计算机、商贸零售等行业公司前三季度整体净利润同比降幅收窄，交通运输、农林牧渔、电力设备等行业公司第三季度整体净利润环比增幅较为明显。

沪市上市公司积极履行主体责任是业绩增长的主要动因。2024年年初以来，1100余家沪市上市公司披露“提质增效重回报”专项行动方案。其中，优质公司一马当先，上证180核心成份股公司、科创50成份股公司等均披露了行动方案，整体盈利改善及股价表现情况均优于沪市平均水平。

良好业绩也带动现金分红增长，共有88家沪市上市公司推出三季报分红方案，同比增长近4倍；现金分红总额超90亿元，同比增长80%。

向“新”势头强劲

在整体经营业绩边际改善，重新步入上升轨道之际，沪市上市公司也持续加大科技创新投入，因地制宜发展新质生产力。

数据显示，沪市实体类上市公司前三季度合计研发投入达6079亿元，同比增长2%，其中102家研发投入超10亿元、164家研发同比增速超50%、435家研发强度超10%。

作为培育新质生产力的“主阵地”，科创板研发投入更是迭创新高，前三季度累计实现研发投入1040亿元，同比增长7%，研发投入占营业收入比例中位数达12.6%。

在持续不断的投入下，新质产业前三季度经营业绩亮点频现。科创板集成电路产业链聚链成势，展现出蓬勃的发展态势。其中，芯片设计公司在AI产业驱动及消费电子市场需求回暖的带动下，实现快速发展，前三季度净利润同比增长205%。科创板生物医药产业链同样进一步释放活力，例如创新药公司前三季度合计实现营收261亿元，同比增长53%，5家创新药公司已拥有年销售额超10亿元的重磅单品。

与此同时，一批科技型企业创新成果不断涌现。例如，隆基绿能自主研发的HPBC2.0组件效率达到25.4%，打破晶硅组件效率世界纪录；中国中车海上漂浮式20MW风电机组“启航号”成功下线，将风力发电的疆域拓展到深蓝远海。科创板方面，截至10月，科创板第五套标准上市的创新药公司均已实现核心产品的上市或上市申请递交。

并购重组活跃

今年以来，随着“科创板八条”“并购六条”等多项政策落地，资本市场并购重组活力被进一步激发。

三季度以来，已有25家沪市上市公司披露并购重组方案或停牌实施重组，合计交易金额超2400亿元。

其中，中国船舶拟换股吸并中国重工，整合船舶总装业务，打造更具竞争力的船舶制造企业；华电国际拟购买华电集团多项发电资产，提升公司控股装机规模及市场竞争力，增厚公司业绩。多家券商通过并购重组强化业务协同、提升市场竞争力，如国泰君安证券拟换股合并海通证券、国联证券拟收购民生证券控股权等。

值得一提的是，自“科创板八条”发布以来，科创板新增披露40余单股权收购交易，单数是去年同期的两倍以上，金额合计超110亿元。在提高估值包容性方面，10单交易涉及收购优质未盈利“硬科技”企业，在技术、产品、市场等方面寻求协同效应。

另据上交所披露，在回购增持再贷款、互换便利工具等系列新政落地后，已有39家次沪市上市公司披露利用专项贷款进行回购增持，回购增持专项贷款规模近百亿元。中信证券、中金公司、国泰君安等13家券商获证监会关于参与互换便利业务的复函，永安期货股东财通证券完成首批国债的换入操作。